AI代工大廠廣達今（8）日早盤股價出現震盪！昨公告9月營收為3253億元，雖然寫下歷年同期新高、年增率77%，但月減23%，受此影響，今跳空開低，早盤一度跌逾4%。不過，法人反而逆勢喊買，給出400元目標價。
9月營收月減23%
廣達今開低，股價在低點震盪，早盤跌逾3%，最低點來到321元，午盤跌勢小幅收斂，跌逾2%，暫報325.5元，成交量9055張。
廣達公布9月營收為3253億元，月減23%、年增77%，創下歷年同期新高；第三季營收達1.12兆元，季增7.6%、年增125%；前9月總營收更已逼近3兆元大關，達2.96兆元、年增99%。
不過，由於9月營收較8月明顯下滑，市場一度擔憂拉貨動能放緩。對此，廣達說明，主要是受到部分客戶專案進度調整影響。法人進一步調查指出，廣達主要的CSP（雲端服務供應商）客戶如AWS、Meta及Google，近期針對GB300的拉貨步調確實比先前稍微趨緩。
關鍵在於「新世代平台」接棒
儘管營收數字出現月減，但法人仍看好廣達，維持「買進」評等，主因在於新一代VR（Vera Rubin）產品即將接棒。法人預期，VR新產品第四季開始小量出貨，明年第一季進入主要量產階段，ASP可望提升至650萬至700萬美元，明顯高於GB300約400萬美元，有助推升產品組合及營收規模
此外，廣達部分零組件採用Consign（代工不代料）模式，能有效紓緩營運資金壓力；加上部分Neocloud（新創雲端）客戶開始跳過傳統OEM廠、直接尋找ODM合作，廣達將成為這波需求轉移的最大受惠者之一。
評價位於相對低檔
法人預估，廣達2027年營收上看5.3兆元、EPS（每股盈餘）上看32.09元。以目前本益比約9至10倍、評價處於相對低檔來看，具備高度投資價值，因此給予12.5倍本益比，目標價上看400元，維持「買進」評等。
隨著第四季新舊平台交替，短線營收的震盪是否會成為股民的「上車機會」？也成為市場高度關注的焦點。
