受到市場對AI投資回報率、企業大舉舉債擴張，以及中國大陸競爭等疑慮升溫影響，加上國際油價飆漲再度推升通膨陰影，美股周五（16日）重挫，費城半導體指數慘跌近4%，記憶體與半導體族群淪為重災區。台積電ADR下跌逾2%，進一步拖累台指期夜盤崩跌1,144點，市場預期台股下周一（19日）開盤將承受龐大拋售壓力，恐直接面臨46,000點季線保衛戰。
美股四大指數齊跌 半導體、記憶體慘遭血洗
美股本周賣壓湧現，且自記憶體族群一路蔓延至雲端算力業者。市場一方面擔憂大陸長鑫存儲帶來的技術競爭，另一方面憂慮企業為了建置AI基礎設施大幅發債，恐帶來沉重的財務負擔；加上中東供應風險與俄烏能源設施攻防推升油價，布蘭特原油周五大漲3.7%、西德州原油漲3.5%，聯準會主席華許對年底前升息動向未明確表態，市場預期10月利率維持不變的機率約82%。
科技龍頭與晶片股兵敗如山倒，超微暴跌近6%、博通跌逾4%，應用材料與高通跌幅均超過3%，輝達也挫跌逾1%。儲存與記憶體設備跌勢尤為猛烈，美光崩跌5.6%，威騰電子與SanDisk雙雙重挫逾6.8%，希捷暴跌7.5%，韓廠SK海力士ADR重挫6.5%。在美掛牌的台股ADR同樣難逃厄運，台積電ADR跌2.2%、聯電ADR下挫5.2%。
分析師指出，市場焦點已從早期的「AI商機規模」轉移至「龐大資本支出能否轉化為實際獲利」，在高利率環境下，企業融資成本拉高、未來現金流折現承受壓力，相關疑慮已進一步向信用市場蔓延。
台指期夜盤狂瀉逾千點 專家：破線切莫急搶反彈
台股現貨市場周五雖小漲141點、收在47,111點，但受美股暴跌衝擊，台指期夜盤一路跳水，終場崩跌1,144點或2.4%，收在46,140點。法人預估，台股周一開盤恐直接失守46,000點大關。
專家提醒，若指數摜破季線且外資持續大舉提款，投資人切勿急於進場搶反彈，建議靜待以下「三大止跌訊號」浮現再行布局：
- 技術面轉強：日K線出現帶量長紅棒，或留下長下影線確認支撐。
- 籌碼面轉折：外資等特定三大法人由賣轉買。
- 匯率趨勢止貶：新台幣出現明顯升值走勢，帶動資金回流。
